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汇丰晋信动态策略基金持仓情况陆彬重仓保险房地产竟然大涨40%?

发布日期:2022-01-13 13:05   来源:未知   阅读:

  原标题:汇丰晋信动态策略基金持仓情况,陆彬重仓保险房地产,竟然大涨40%?

  “六边形战士”,指的是各方面能力都很强的人,比如兵乓球界的马龙。在基金界也有一位六边形战士,他就是陆彬。

  今天要介绍的这只重仓保险和房地产的汇丰晋信动态策略混合A基金(540003)就是他管理的。

  去年“市场三傻”银行、保险和房地产板块的表现大家也有目共睹了,特别是中国平安(股价暴跌40%)和中国恒大(暴跌89.2%),一再跌破投资者心理底线。

  但这只基金去年业绩不但没跌,还大涨40.11%,基民在评论区也是相当友好,纷纷祝陆彬新年快乐:

  陆彬从2020年5月开始接管,目前的规模是77.97亿,是一只中等规模基金。

  规模从7亿增加到77.97亿,去年三季度相较于二季度更是暴增35亿多,势头非常迅猛。

  陆彬任职以来,机构对它也越来越喜欢,持有比例越来越高,去年二季度已经超过了50%。

  陆彬任职1年多以来,这只基累计涨了137.69%,同期沪深300为22.82%,两者相差近5倍以上,这个成绩真不错。

  这只基金涨了40.11%,同期沪深300为-5.2%,相当于跑赢大盘45个点。

  因为陆彬是2020年5月才管理这只基金的,所以加入他管理时间更久的一只基金作为补充,全面衡量一下他的能力:

  陆彬任职以来,该基金的最大回撤出现在2021年3月春节后大幅回调的市场行情中,最大跌幅达到-11.08%,沪深300为-18.19%,跌得比大盘少很多。

  从数据来看,这只基金整体跌幅可以控制在-10%以下,对于一只偏股混合型基金而言,这个波动不算大。

  汇丰晋信动态策略混合A总股票仓位93.13%,前十大重仓股票占比39.66%,持仓集中度较低,可以看出陆彬非常注重风险管理。

  三季度剔除了3只股票,分别是新能源行业的宁德时代、电子行业的长盈精密和金融行业的农业银行。

  新增了3只股票,分别是石油石化行业的广汇能源、半导体行业的艾为电子和环保行业的碧水源。

  三季度里,陆彬继续投资新能源,重仓股里开始出现能源电力相关的企业和科技环保公司。

  但是宁德时代已经从前十大重仓股里剔除了,可能跟他认为其估值已经过高有关。

  另一方面,陆彬认为房地产和保险板块经过回调之后,已经处于合理区间,因此继续增配,比如中国平安和中国太保等都提高了仓位。

  房地产、非银金融和银行占比达到24.57%,以基础化工、有色金属和石油化工为主的周期板块占比31.12%,同时配置了一部分电子和新能源板块等等。

  这样的投资组合保证了即使去年房地产和非银金融行情不好,但是周期板块和新能源的暴涨,也能帮助他在市场赚到钱。

  选行业能力、个股选择能力和调仓换股能力都获得了正收益,一起奉献了48.44%的超额收益。

  陆彬是复旦大学的金融学硕士。2012年,还在复旦读研二的陆彬,就已经来到汇丰晋信实习,2014年正式加入汇丰晋信基金。

  他曾任汇丰晋信基金助理研究员、研究员、助理研究总监,在新能源环保、电力设备、机械、军工、化工、有色等行业有丰富的研究经验。

  虽然陆彬的从业时间不长,但是对于如何做投资,已经展示出了非常鲜明的风格。

  他会运用主动研究+量化选股相结合的投资框架,从中观分析产业周期,通过行业比较来寻找产业机会,最后通过自下而上选股,买基本面与估值相匹配的公司。

  在优质成长赛道,他关注新能源、医药和以计算机为代表的TMT行业,重点关注光伏和新能源车产业链。

  在操作层面,他偏好左侧和逆向投资。他看好的行业和公司会逢低介入,基本面没有问题就会一直拿着等股价涨上去。

  比如去年三季度他认为新能源估值已经偏高,便卖掉了宁德时代,换成其他估值较合理的公司,另一方面,他认为价值股已经回归合理区间,因此增持了保险和房地产行业。

  尽管去年房地产和非银金融板块惨遭重锤,但汇丰晋信动态策略混合A在陆彬的管理下,仍然获得了40.11%的优秀成绩,最大跌幅也只有-11.08%。

  他当前认为价值股估值极具吸引力,估值有望迎来一次修复,因此逆势布局金融和房地产行业,如果你也认同他的投资逻辑,跟随他应该会有不错的表现。

  左侧布局不容易买在最低点,买入后还会有下跌的可能,就像去年想抄底中概互联的投资者一样,可能等不到估值提升的机会,这是值得注意的投资风险。

  基姐只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。

  关注我,带你深入了解基金,洞察不易察觉的风险,选基不迷路。祝大家早日发财!